Стейблкоины: что это такое и как они связаны с долларом

Популярность стейблкоинов, как и других видов криптовалют — штука непостоянная. На неё влияют растущее принятие, взлеты как сделать бумажный кошелёк и падения цен, инфоповоды. Мы собрали список из 12 популярных в 2023 году стейблкоинов — in our honest opinion.

Примеры самых популярных стейблкоинов

Так, один из собеседников Forbes, Алексей, рассказал, что в марте с помощью стейблкоина решил проблему с оплатой обучения. Из-за сложностей с трансграничными платежами он потерял возможность оплачивать услуги репетитора из Бирмингема в приложении Preply. За рубли он покупал Tether (USDT) через платформу P2P на криптобирже Binance, которая позволяет покупателям и продавцам находить друг друга и договариваться о сделках напрямую. Затем он отправлял Tether другу на карту немецкого необанка N26, а тот менял стейблкоины на евро и оплачивал счет. С учетом всех комиссий пришлось переплатить около 10% от суммы, но другого пути не было, подытожил собеседник.

  1. По словам Некрасова, их популярность связана с тем, что эти стейблкоины выступают аналогом американского доллара на криптобиржах.
  2. Особенно это касается раскрытия финансовой информации и обеспечения банковскими депозитами всей эмиссии.
  3. Изначально USDT был создан на блокчейне Биткоина, но сейчас он доступен на множестве разных сетей, включая Ethereum, Tron, Algorand.
  4. HUSD — создан компанией Stable Universal и выпущен на блокчейне Ethereum.
  5. Это привело к тому, что некоторые биржи криптовалют отказались от использования Tether в качестве стейблкоина.

Арендную плату от нерезидентов можно зачислять на свои зарубежные счета

Узнайте больше о том, что такое стейблкоин, из нашего материала. Существует и обратная ситуация, утверждает Григорий Клумов, когда у инвестора много криптовалюты, и он не хочет терять ее характеристик. Тогда, по его словам, он конвертирует криптовалюту в стейблкоины и пережидает волатильность на крипторынке. При оценке монет эксперты руководствовались в основном рыночной капитализацией, которую токены имели на момент написания, но это не единственный критерий выбора стабильных монет для хранения капитала. Стейблкоины, как и другие криптовалюты регулируются в зависимости от юрисдикции. В США SEC (Комиссия по ценным бумагам) выпустила руководство для компаний, которые хотят стать эмитентами стейблкоинов.

📕 💪 Акция «Не МАЙся — заниМАЙся»! Самые нужные курсы по 3 690 рублей до 13 мая!

Как и в случае с другими криптовалютами, многие страны продолжают искать способы регулирования стейблкоинов и повышения прозрачности рынка. Стабильность цены поддерживается алгоритмом или системой управления. Необеспеченные стейблкоины используют экономические модели и механизмы для поддержания равновесия между предложением и спросом на рынке. Например, если цена стейблкоина падает, система может выпустить новые токены для увеличения предложения и стабилизации цены. Курс таких монет связан с популярными криптовалютами вроде биткоина или эфира.

Таким образом, стейблкоины решают одну из ключевых проблем крипторынка – высокую волатильность. Они делают криптовалюты более надежным средством сохранения и накопления денег. Товарообеспеченные стейблкоины представляют собой токенизированные материальные ценности. Если в качестве средства обеспечения используется золото, компания-эмитент должна обменять монеты на драгметалл по заранее установленным правилам. Стейблкоины — самые популярные блокчейн-активы на криптоплатформах, несмотря то, что имеют несколько недостатков. Как и другие криптовалюты, стейблкоины, хранящиеся на биржах или холодных кошельках, также подвержены рискам безопасности.

Обеспечение стейблкоина осуществляется наличными долларами США (около 20%) и краткосрочными казначейскими обязательствами правительства США (порядка 80%). Резервы USDC находятся под управлением известных финансовых организаций вроде BlackRock, BNY Mellon и др. Изначально токены USDC были выпущены в блокчейне Ethereum по стандарту ERC-20. Однако впоследствии он стал доступен и на других публичных сетях, таких как Algorand, Avalanche, Solana, Stellar и некоторых других. Они подрывают доверие пользователей, формируют негативный имидж стейблкоинов. При этом показатель считается двояким, выглядит как преимущество и недостаток.

Таким образом, для выпуска стейблкоинов на один миллион долларов, эмитент должен внести эти средства в качестве резерва и установить стоимость в 1 доллар для каждого токена. Резерв хранится для обеспечения фактической долларовой стоимости криптовалюты. Один из главных рисков стейблкоинов — операционный, поскольку эмитентом токенов может стать любая коммерческая компания, говорит Джуринский. Сейчас два самых крупных эмитента стейблкоинов, Tether и Circle, используют разный подход к обеспечению своих токенов. У эмитентов есть проспект эмиссии, в котором сказано, куда они могут вкладывать деньги, но он довольно широк и не детализирован. Так, у Tether около 60% обеспечения составляют корпоративные облигации, и у участников рынка возникают вопросы к тому, о каких именно бумагах идет речь.

Как правило такие стейблкоины используют механизмы, позволяющие владельцам обменивать их на физические товары. Надеюсь, эта статья была полезной и помогла разобраться с активно развивающимся сегментом криптовалютного рынка. Если не знаете, где лучше купить стейблкоины, то FloatChange вам в помощь. Сервис работает 24/7, предлагает низкие комиссии, не требует регистрации, есть на BestChange. Такие стейблкоины привязаны к реальным валютам – чаще всего доллару США или евро. Они выпускаются либо государствами (CBDC), либо частными компаниями.

Но что именно представляют собой стейблкоины и почему они считаются переломным моментом в криптовалютном мире? На криптовалютном рынке стейблкоины выполняют функцию буфера, отметил Григорий Клумов. Через них на крипторынок могут заходить владельцы крупного капитала, добавил он. По словам эксперта, это удобно, поскольку можно превратить сразу большое количество денег в деньги внутри блокчейна и торговать на них или инвестировать. USDT привязан к доллару, но компания также выпускает цифровые аналоги евро, японской йены и даже золота.

Вместо привязки к какому-то активу они используют набор инструкций или правил. Эти алгоритмы призваны стимулировать поведение участников рынка и стабилизировать цену монеты. Например, DAI, созданный на платформе Ethereum, использует механизм смарт-контрактов и залога других криптовалют (того же Ethereum) для поддержания стабильности своей цены без привязки к фиату. Учитывая волатильность криптовалют, эти стейблкоины часто имеют избыточное обеспечение, то есть стоимость обеспечения превышает стоимость выпущенных стейблкоинов.

Это может обеспечить дальнейшее доверие к этому сектору, но многих может и оттолкнуть. В конечном счете, стейблкоины могут стать важной частью мировой финансовой системы в ближайшие годы. Контроль над стейблкоинами усиливается в связи с быстрым расширением объемов рынка, что вызывает опасения по поводу их потенциального влияния на общую финансовую систему. В октябре 2021 года Международная организация https://cryptocat.org/ комиссий по ценным бумагам (IOSCO) рекомендовала регулировать стейблкоины, как инфраструктуру финансового рынка, наряду с платежными системами. Предложенные правила  направлены, в первую очередь, на те стейблкоины, которые регуляторы считают системно важными, поскольку они способны нарушить платежные и расчетные операции. Кроме того, политики все чаще выступают за ужесточение надзора за стейблкоинами.

Сторонники традиционных подходов к инвестициям и торговле пользуются привычными инструментами. Для снижения волатильности созданы монеты, обеспеченные материальными ценностями. Они привлекают пользователей, избегающих волатильности криптовалют. Алгоритмические стейблкоины – это разновидность классических «стабильных монет».

В случае отсутствия обеспечения стейблкоина со стороны эмитента токен будет отвязан от базового актива. «Например, в период повышенной волатильности рынка, чтобы спасти сбережения в классических криптовалютах, многие переводят их в «стабильные монеты», — отмечает сооснователь системы 0xprocessing Никита Вассёв. Плюсом таких стейблкоинов, по словам Утушкина, также является децентрализация, их минусы — необеспеченность высоколиквидными криптовалютами и новая, не прошедшая проверку временем, технология. Биткойн — это криптовалюта, но ее стоимость не привязана ни к какому другому активу, а значит, ее цена может быть очень волатильной. Стейблкоины, напротив, предназначены для того, чтобы иметь стабильную стоимость.

Некоторые эмитенты «стабильных монет», включая Paxos и Circle, сотрудничают с регуляторами. Последние отвечают за подтверждение резервов, которые обеспечивают выпуск стейблкоинов компаниями. Схема искусственного повышения курса криптовалюты с последующим ценовым обвалом (Pump & Dump) в случае стейблкоинов работает плохо. Организатор выпуска стейблкоина может выпустить любое количество токенов, под которое у него есть обеспечение. Этим стейблкоины отличаются от обычных криптовалют, объем эмиссии которых, как правило, установлен заранее и ограничен. Их можно использовать как хедж от волатильности на криптовалютном рынке, для торговли и арбитража на криптобиржах, для быстрых и дешевых международных денежных переводов, а также как способ участия в секторе DeFi.

Нередко стоимость Биткоина и Эфириума падает или поднимается на несколько процентов в течение считанных часов. Альткоины с меньшей рыночной капитализацией могут расти или снижаться в цене еще сильнее, хотя, например, цена акций обычно меняется на несколько процентов в течение целого года. Подверженность цены актива или всего рынка существенным колебаниям называется “волатильностью”. Стейблкоины были придуманы как уникальный, не зависящий от волатильности рынка класс криптоактивов для того, чтобы привнести элемент стабильности в высокорисковый рынок криптовалют. В этом тексте мы расскажем, что такое стейблкоины, как они работают и какие преимущества дают участникам криптовалютного рынка.

Экономически они привязаны к реальному доллару США, который является резервной мировой валютой, либо к другим мировым валютам – к евро, японской йене, российскому рублю. USD Coin (USDC) — создан компанией Circle, выпущен на блокчейне Ethereum. Он привязан к доллару США и имеет подкрепление в долларах США. USDC является одним из самых популярных стейблкоинов на рынке и используется для торговли на криптовалютных биржах. Эмитент “стабильной монеты” часто хранит резерв равной суммы в каком-либо финансовом учреждении для поддержания его стабильной цены.


Comments

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *